El Consejo de Estado recordó que aunque en la Ley 12 de 1932 el sujeto pasivo, el hecho generador y la base gravable del impuesto de azar y espectáculos no están claramente determinados, sí son determinables. En esa medida, el hecho gravable o generador del tributo es el medio de acceso o materialización del juego, como billetes y boletas de rifas y apuestas, así como los premios que se pagan o entregan a quienes participan en dichas rifas o apuestas. La corporación reiteró que el valor de los premios que deben entregarse en los concursos o eventos de suerte y azar de carácter promocional y publicitario constituye la base gravable del impuesto de azar y espectáculos. También señaló que la sanción por no declarar este impuesto en los sorteos, concursos y eventos de carácter promocional y publicitario equivale al 10% del valor de los premios entregados (C.P. William Giraldo Giraldo).